A Valid (VLID3) é um destaque no setor de serviços e também boa pagadora de dividendos. Faz parte do Novo Mercado da B3. Está presente em 17 países e comercializa produtos e serviços diversificados para a vida conectada.
Sendo assim, conheça mais sobre a Valid Soluções S.A. e ações VLID3 do setor de serviços. Um setor que não é considerado um setor perene na Bolsa de Valores. Obtenha informações de valor e faça julgamentos precisos. Com isso será possível tomar melhores decisões de investimento, que se traduzem em comprar, manter ou vender ações VLID3.
A empresa foi fundada em 1957 como sociedade Thomas de La Rue, cuja atuação era voltada para a venda de papel de alta-segurança e tecnologias de impressão. Em 1993, a Thomas de La Rue foi adquirida pela American Banknote Corporation.
Atualmente, a Valid atende clientes do setor privado e setor público. Oferecendo produtos e serviços que incluem características, processos e tecnologias antifraude e que dificultam a falsificação. No todo, são seis mil funcionários em 17 países, colocando a Valid como relevante player global na esfera da vida conectada.
Contudo, a Valid tem entre seus principais clientes governos estaduais e agências públicas, grandes instituições financeiras, empresas de telecomunicações, varejistas, cooperativas agrícolas e profissionais liberais.
A companhia fez abertura de capital na BM&FBovespa em 2 de abril de 2006. Atualmente, a Valid está listada no Novo Mercado da B3, com 100% de ações ordinárias.
Nesse sentido, a ação atingiu seu pico máximo em julho 2015 com R$ 40,24 e seu pico mínimo em março de 2009 com R$ 5,41. Durante as duas semanas iniciais da crise econômica do corona vírus o preço das ações VLID3 sofreram uma queda de 50%. Uma cotação não recuperada até hoje (22 dez 2020).
A composição acionária da Valid nos informa quem são os acionistas principais da companhia. Contudo, pelo fato de ser uma companhia do Novo Mercado de governança corporativa, da B3, a Valid dispõe somente de ações ordinárias.
Desta forma, em dezembro 2020 a composição acionária de Valid é a seguinte:
Um fato curioso é a Alaska Asset, de Henrique Bredda e Luiz Alves, ser uma das controladoras da Valid.
A Valid faz parte do índice IDIV de dividendos porém este ano de 2020 não pagou dividendos a seus acionistas. Não é uma das empresas que paga dividendos todo mês.
Apesar de VLID3 não ser considerada parte de um setor perene, a empresa paga dividendos de forma recorrente. Entre 2006 e 2019 a Valid pagou dividendos a seus acionistas, em média duas vezes durante o ano. Geralmente nos meses de agosto e novembro.
O dividendo obrigatório da Valid é de no mínimo 25% do lucro líquido ajustado, na forma da Lei das Sociedades por Ações e do Estatuto Social.
Para entender melhor como montar uma carteira de investimentos focada em dividendos leia os posts sobre Luiz Barsi e também o ebook sobre dividendos, clique abaixo.
Será que o investidor de Valid (VLID3) obteve rendimentos com a compra ou venda de ações VLID3 ao longo tempo? Acompanhe dois exemplos.
No primeiro exemplo o investidor que comprou ações VLID3 em dezembro/2019 e vendeu em dezembro/2020, um ano depois. No segundo exemplo o investidor que comprou há 5 anos, e vendeu em dezembro/2020.
Nestes dois exemplos o objetivo é apenas mostrar como o ativo VLID3 se comportou. E, quanto o investidor obteve ou não de rendimento caso tivesse investido no ativo VLID3 nos períodos citados.
Acompanhe o investidor que comprou Valid em 23/Dez/2019 e pagou 15,72 reais por ação. Um ano depois, em 2020, a cotação de VLID3 é 9,66 reais (22/Dez/2020). Uma desvalorização de 39% para o investidor.
Neste intervalo não houve pagamento de dividendos ou JCP.
O investidor que comprou Valid há 5 anos investiu R$ 33,80 (23/12/2015) em cada ação de VLID3. Neste intervalo de cinco anos o papel pagou dividendos, mas vamos olhar apenas o ganho ou perda com a cotação.
Sendo assim, vamos para dezembro 2020, quando o investidor vende suas ações VLID3 a 9,66 reais (22/Dez/2020) e obtém uma desvalorização de aproximadamente 72%.
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O que precisamos fazer para obter um bom entendimento da atual situação da Valid – VLID3 – na Bolsa? Quais indicadores valem a pena prestar atenção? São perguntas que valem tanto para o investidor de swing trade quanto para o investidor em valor (value investing).
Atualmente, dezembro 2020, o P/L (Preço/Lucro) de VLID3 é -4,76. Um bom P/L é entre 0 e 10. O P/L negativo reflete o lucro líquido negativo e o P/L alto reflete um baixo lucro líquido em relação ao preço da ação.
Dessa forma, o P/L mostra o quanto o lucro líquido da empresa se relaciona com o preço de cotação da ação. O lucro líquido utilizado no indicador P/L é o lucro líquido anual.
As ações de VLID3 estão cotadas a 9,66 reais (22/dez/2020). Seu Dividend Yield está em 0,0%. Mesmo sendo uma empresa pagadora de dividendos, que faz parte do índice IDIV, a Valid não pagou dividendos ou JCP em 2020.
Outro indicador para avaliar é o P/VP de VLID3, que está em 0,59. Sendo que, o P/VP informa quanto o mercado está disposto a pagar sobre o patrimônio líquido da empresa.
Desta forma, o P/VP da ação VLID3 significa que o valor total das ações ou valor de mercado da empresa é bem menor que o seu valor patrimonial.
Se o P/VP fosse 1 (um) diríamos que a cotação da ação é igual ao VPA (Valor Patrimonial por Ação). O VPA é o Patrimônio Líquido Total dividido pelo número total de ações disponíveis da empresa na bolsa (ON, PN, UN, etc).
O valor intrínseco de VLID3 está em aproximadamente -27,55 (22/Dez/2020). Com isso, este valor intrínseco resultante é um número negativo, e portanto menor que o valor atual de cotação da ação, que é 9,66 (22/Dez/2020).
Desta forma, segundo o conceito de valor intrínseco proposto por Benjamin Graham, VLID3 não está sugestiva para comprar, devido a seu valor negativo.
Seja como for, o seu valor intrínseco de -27,55 é muito menor que o preço de cotação atual de 9,66 (22/Dez/2020), porém negativo. Com isso, segundo Graham, podemos entender que a ação VLID3 está com valor intrínseco inaceitável.
Observe que este método de Graham possui ressalvas, para alguns tipos de empresas e setores, que propositadamente não citamos. O objetivo do exemplo acima é apenas didático.
À primeira vista, a procura por ouro e prata segue em alta, dezembro 2020. Com a grama do ouro se mantendo no patamar dos trezentos reais. Ou seja, ouro valendo 312,14/g em 24/dez/2020 e 304,78/g em 16/dez/2020.
As maiores minas de prata do mundo estão no México e Peru, que tiveram suas produções impactadas durante a pandemia. Porém a demanda só aumentou, principalmente na América.
Todavia, quanto ao ouro a máxima foi atingida em agosto deste ano, 2020. O ouro teve um aumento de mais 50% em 2020. Com isso, os investidores seguem comprando ouro, assim como prata.
Uma boa sugestão é compor uma carteira de investimentos conforme propõe o Ray Dalio. Nesta carteira ele inclui ouro commoditie, com 7,5% do total.
Em razão disso, os metais preciosos funcionam como um investimento no sentido de proteção, mas também podem funcionar de outras formas.
Em outras palavras, a crise mundial do covid despertou uma procura quase insana pelo ouro, assim como pela prata. No Brasil a prata não é considerada investimento financeiro, o que pode mudar com o tempo.
Por outro lado, o investimento em ações, em projetos das empresas como diz Luiz Barsi, continua sendo uma das bases do Value Investing. O investidor de VLID3 deve manter-se informado acerca dos novos projetos da empresa e seus diferenciais estratégicos, acompanhando também o setor de serviços.
Antecipadamente, é inteligente não levar em consideração apenas os indicadores fundamentalistas mais comuns na tomada de decisão. A governança corporativa e os objetivos do investidor também são muito importantes.
Isto porque, VLID3 faz parte do Novo Mercado de governança corporativa, o que é considerado um ponto positivo.
Sendo assim, é fundamental o investidor entender os objetivos ao comprar ações, conforme escreve Décio Bazin, autor do livro “Faça Fortuna com Ações”. Tendo isso em mente o investidor adquire mais clareza e objetividade.
O P/VP (Preço da ação sobre o Patrimônio Líquido) é um indicador importante que pode ajudar na decisão de compra da ação. No geral, pois outros indicadores se relacionam diretamente a este.
Entretanto, o P/VP de VLID3 é 0,59 (23/dez/2020). Agora, observe outros P/VP e compare:
Nestes exemplos os valores são referentes a data de 23/Dez/2020. Então, o investidor pode se perguntar: porque algumas empresas possuem o P/VP tão alto e outras o valor tão próximo de 1 (um)?
Seja como for, o fato de P/VP ser um (1) significa que o patrimônio líquido da empresa está igual a seu valor de mercado (cotação x número de ações disponíveis).
Em primeiro lugar, o investidor de valor (Value Investing) que deseja comprar, vender ou segurar uma ação, deve utilizar a sua capacidade de discernimento. Ele também deve estudar a fundo os valores da empresa, muito além dos indicadores fundamentalistas mais comuns da companhia.
Com isso, o investidor mais cuidadoso e muito ocupado pode solicitar a ajuda de um assessor de investimento. Para que assim este possa-lhe economizar tempo de estudo e acompanhamento dos ativos financeiros.
Por fim, estando próximo de um assessor, o investidor pode estruturar com maior qualidade uma carteira de investimentos que busque um ou mais objetivos.
Disclaimer: Nada do que foi dito deve ser levado como recomendação de investimentos. O ideal é estar coberto por uma Assessoria de Investimentos. Junto a você o assessor irá descobrir o seu perfil de investidor e te direcionar de acordo com seus objetivos financeiros.
Éverton Gaucho
Escreve sobre investimentos e tecnologia. É autor no site Caminho para Riqueza. Twitter: @EvertonCpR, clique para ler mais...