A Romi é um destaque no setor de máquinas e equipamentos e boa pagadora de dividendos. Fundada há mais de 80 anos e parte do Novo Mercado da Bolsa B3. Como curiosidade, a Romi foi responsável pelo primeiro carro brasileiro, ainda na década de 50, o Romi-Isetta.
Sendo assim, conheça mais sobre as Indústrias Romi e ações ROMI3 do setor de máquinas. Um setor que não é considerado um setor perene na Bolsa de Valores. A partir disso, obtenha informações de valor e faça julgamentos precisos. Entenda como é possível tomar melhores decisões de investimento, que se traduzem em comprar, manter ou vender ações ROMI3.
A primeira fundição da Romi foi inaugurada em 1934. Em 1938 seu nome era Máquinas Agrícolas Romi Ltda. A partir de 1944 iniciou exportações, inicialmente para a Argentina.
Além disso, uma curiosidade da Romi, e isso os colecionadores de carros antigos sabem bem, é que a Romi foi quem produziu o primeiro carro brasileiro, o Romi-Isetta (foto neste artigo).
Contudo, a denominação Indústrias Romi S.A. passou a ser utilizada somente em 1962 e em 1972 passou a ser uma sociedade anônima de capital aberto, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo.
Continuando, durante a década de 1970, 1980 e 1990 a Romi inaugura diversas fundições, mantendo um padrão alto de crescimento e evolução. Em 2006 o Romi-Isetta completou 50 anos e a Romi marcou presença no salão do automóvel, com algumas unidades do primeiro carro brasileiro.
Os anos 2000 marcam o inicio das operações da Romi na Europa e o lançamentos de inúmeras novas linhas de máquinas para a indústria.
A Romi iniciou sua participação no mercado de ações em 1962, na antiga Bovespa. A partir de 2007 a Romi passa a fazer parte do Novo Mercado e portanto do índice de ações com governança corporativa diferenciada (IGC). Com isso, a Romi está listada no Novo Mercado da Bolsa B3, com 100% de ações ordinárias.
Atualmente, as ações ROMI3 estão em sua máxima, cotada a 15,68 (05/01/2021). Chegou a estar cotada em centavos, no início dos anos 2000. Durante a pandemia do coronavírus que também atingiu a Bolsa de Valores, as ações Romi caíram aproximadamente 30% em poucas semanas. Muitos investidores atentos aproveitaram para comprar mais ações ROMI3.
A Romi é uma empresa onde as famílias Romi e Chiti seguem muito participativas no negócio. Ao que parece isso vem funcionando bem, portanto desejamos vida longa a este modelo familiar de governança corporativa.
Entretanto, pelo fato de ROMI3 ser parte do Novo Mercado, a mesma só possui ações ordinárias disponíveis. Desta forma, em janeiro 2021 a composição acionária das Indústrias Romi é a seguinte:
Atualmente, janeiro 2021, Romi faz parte do índice IDIV de dividendos da Bolsa B3. Este índice é uma carteira teórica das melhores ações pagadoras de dividendos segundo a Bolsa de Valores.
Todavia, olhando para seus pagamentos de dividendos vê-se que ROMI3 paga dividendos todo ano desde o ano de 2000, com exceção dos anos 2012 e 2013.
Ou seja, o destaque fica para 2019 e 2020 quando Romi pagou um gordo dividendo. Este ano de 2020 ações Romi pagaram em média 15% de dividendos, a depender da cotação das ações no momento do Dividend Yield.
Para entender melhor como montar uma carteira de investimentos focada em dividendos leia os posts sobre Luiz Barsi e também o ebook sobre dividendos, clique abaixo.
Será que o investidor de Romi (ROMI3) obteve rendimentos com a compra ou venda de ações ROMI3 ao longo tempo? Acompanhe dois exemplos.
No primeiro exemplo o investidor que comprou ações ROMI3 em janeiro/2020 e vendeu em janeiro/2021, um ano depois. No segundo exemplo o investidor que comprou há 5 anos, e vendeu em janeiro/2021.
Nestes dois exemplos o objetivo é apenas mostrar como o ativo ROMI3 se comportou. E, quanto o investidor obteve ou não de rendimento caso tivesse investido no ativo ROMI3 nos períodos citados.
Acompanhe o investidor que comprou ROMI3 em 06/Jan/2020 e pagou 12,16 reais por ação. Um ano depois, em 2021, a cotação de ROMI3 é 15,68 reais (05/Jan/2021). Uma valorização de aprox. 28% na cotação da ação na Bolsa, em um ano.
Neste intervalo houve pagamento de dividendos ou JCP em março, junho, setembro e dezembro de 2020. Foi o ano com maior dividend yield de ROMI3, chegando a 15%.
O investidor que comprou ROMI3 há 5 anos investiu R$ 0,92 (08/01/2016) em cada ação de ROMI3. Neste intervalo de cinco anos o papel pagou dividendos, mas vamos olhar apenas o ganho com a cotação.
Sendo assim, estamos em janeiro 2021, quando o investidor vende suas ações ROMI3 a 15,68 reais (05/Jan/2021) e obtém uma valorização de aproximadamente 16X seu valor inicial ou 1600%.
Ou seja, uma ação fifteenbagger, como diria Peter Lynch.
Em suma, aproveite e nos acompanhe no telegram. Clique e faça parte do grupo fechado gratuito.
O que precisamos fazer para obter um bom entendimento da atual situação da Romi na Bolsa? Quais indicadores valem a pena prestar atenção? São perguntas que valem tanto para o investidor de swing trade quanto para o investidor em valor (value investing).
Atualmente, janeiro 2021, o P/L (Preço/Lucro) de ROMI3 é 11,31. Um bom P/L é entre 0 e 10. O P/L negativo reflete o lucro líquido negativo e o P/L alto reflete um baixo lucro líquido em relação ao preço da ação.
Dessa forma, o P/L mostra o quanto o lucro líquido da empresa se relaciona com o preço de cotação da ação. O lucro líquido utilizado no indicador P/L é o lucro líquido anual.
As ações de ROMI3 estão cotadas a 15,68 reais (05/jan/2021). Seu Dividend Yield está em 13,3%. É um empresa pagadora de dividendos, que faz parte do índice IDIV, e em 2020 foi a empresa que mais pagou dividendos aos acionistas.
Outro indicador para avaliar é o P/VP de ROMI3, que está em 1,51. Sendo que, o P/VP informa quanto o mercado está disposto a pagar sobre o patrimônio líquido da empresa.
Desta forma, o P/VP da ação ROMI3 significa que o valor total das ações ou valor de mercado da empresa é um pouco maior que o seu valor patrimonial.
Se o P/VP fosse 1 (um) diríamos que a cotação da ação é igual ao VPA (Valor Patrimonial por Ação). O VPA é o Patrimônio Líquido Total dividido pelo número total de ações disponíveis da empresa na bolsa (ON, PN, UN, etc).
O valor intrínseco de ROMI3 está em aproximadamente 18,99 (05/Jan/2021). Com isso, este valor intrínseco resultante é um número positivo, e portanto maior que o valor atual de cotação da ação, que é 15,68 (05/Jan/2021).
Desta forma, segundo o conceito de valor intrínseco proposto por Benjamin Graham, ROMI3 está, por pouco, sugestiva para comprar, devido a seu valor intrínseco pouco maior que sua cotação.
Seja como for, o seu valor intrínseco de 18,99 é um pouco maior que o preço de cotação atual de 15,68 (05/Jan/2021). Com isso, segundo Graham, podemos entender que a ação ROMI3 está com valor intrínseco aceitável.
Observe que este método de Graham possui ressalvas, para alguns tipos de empresas e setores, que propositadamente não citamos. O objetivo do exemplo acima é apenas didático.
À primeira vista, a procura por ouro e prata segue em alta, janeiro 2021. Com a grama do ouro se mantendo no patamar dos trezentos reais. Ou seja, ouro valendo 326,26/g em 05/jan/2021 e 312,14/g em 24/dez/2020. Durante o ano de 2020 a valorização do ouro foi de 55%, o ativo que mais se valorizou.
A demanda por prata aumentou no mundo, em 2020. Algumas das principais mineradoras pararam, em razão da “pandemia” do Covid-19. Com isso o preço da prata subiu próximo de 50% em 2020.
Uma boa dica para o investidor é compor uma carteira de investimentos conforme propõe Ray Dalio. Nesta carteira Dalio inclui ouro commoditie, com 7,5% do total.
Em razão disso, os metais preciosos funcionam como um investimento no sentido de proteção, mas também podem funcionar de outras formas.
Em outras palavras, a crise mundial do covid despertou uma procura intensa pelo ouro, assim como pela prata. No Brasil a prata não é considerada investimento financeiro, o que pode mudar com o tempo.
Por outro lado, o investimento em ações, em projetos das empresas como diz Luiz Barsi, continua sendo uma das bases do Value Investing. O investidor de ROMI3 deve manter-se informado acerca dos novos projetos da empresa e seus diferenciais estratégicos, acompanhando também o seu setor.
Antecipadamente, é inteligente não levar em consideração apenas os indicadores fundamentalistas mais comuns na tomada de decisão. A governança corporativa e os objetivos do investidor também são muito importantes.
Isto porque, ROMI3 faz parte do Novo Mercado de governança corporativa, o que é considerado um ponto positivo.
Sendo assim, é fundamental o investidor entender os objetivos ao comprar ações, conforme escreve Décio Bazin, autor do livro “Faça Fortuna com Ações”. Tendo isso em mente o investidor adquire mais clareza e objetividade.
O P/VP (Preço da ação sobre o Patrimônio Líquido) é um indicador importante que pode ajudar na decisão de compra da ação. No geral, pois outros indicadores se relacionam diretamente a este.
Entretanto, o P/VP de ROMI3 é 1,51 (05/Jan/2021). Agora, observe outros P/VP e compare:
Nestes exemplos os valores são referentes a data de 05/Jan2021. Então, o investidor pode se perguntar: porque algumas empresas possuem o P/VP tão alto e outras o valor tão próximo de 1 (um)?
Seja como for, o fato de P/VP ser um (1) significa que o patrimônio líquido da empresa está igual a seu valor de mercado (cotação x número de ações disponíveis).
Em primeiro lugar, o investidor de valor (Value Investing) que deseja comprar, vender ou segurar uma ação, deve utilizar a sua capacidade de discernimento. Ele também deve estudar a fundo os valores da empresa, muito além dos indicadores fundamentalistas mais comuns da companhia.
Com isso, o investidor mais cuidadoso e muito ocupado pode solicitar a ajuda de um assessor de investimento. Para que assim este possa-lhe economizar tempo de estudo e acompanhamento dos ativos financeiros.
Por fim, estando próximo de um assessor, o investidor pode estruturar com maior qualidade uma carteira de investimentos que busque um ou mais objetivos.
Disclaimer: Nada do que foi dito deve ser levado como recomendação de investimentos. O ideal é estar coberto por uma Assessoria de Investimentos. Junto a você o assessor irá descobrir o seu perfil de investidor e te direcionar de acordo com seus objetivos financeiros.
Éverton Gaucho
Escreve sobre investimentos e tecnologia. É autor no site Caminho para Riqueza. Twitter: @EvertonCpR, clique para ler mais...