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O que é um FIP ou fundo de investimento em participações

O FIP ou fundo de investimento em participações participa ativamente do crescimento de empresas desde sua fase de maturação ao potencial IPO. É a chance de investir em empresas promissoras antes mesmo delas abrirem o capital na Bolsa de Valores.

Fundo de participação em empresas fechadas

Um FIP é um fundo de investimento com recursos destinados a:

  • Companhias abertas;
  • Companhias fechadas ou sociedades limitadas;
  • Companhias em fase de desenvolvimento.

É portanto um tipo de investimento com características próprias, não tendo relação com o FII – Fundo de Investimento Imobiliário.

Private Equity

A modalidade mais famosa de FIP é o Private Equity, ou seja, o FIP em questão compra uma parte da empresa e vira sócio da mesma. Desta forma, o fundo terá influência nas decisões estratégicas desta empresa e usará isto para melhorar o desempenho dela.

O fundo de investimento em participações funciona comprando uma parte da participação na empresa, e pode acontecer de haver várias companhias que recebem o investimento de um FIP. E as cotas deste FIP são distribuídas a investidores qualificados na Bolsa de Valores.

Da maturação ao IPO

Esses fundos participam ativamente do crescimento das companhias que investem, desde a sua fase de maturação ao potencial IPO.

Portanto, o potencial de ganho é bastante grande, porém esses fundos são bem sensíveis a atividade econômica do momento.

Perfin Apollo Energia FIP em Infraestrutura

Neste início de ano (2020), o Perfin Apollo Energia FIP em Infraestrutura, código PFIN11 no Home Broker da sua Corretora de Valores, emplacou uma oferta pública de 1 Bilhão de reais aproximadamente.

O FIP Perfin é um fundo de private equity que investe no setor de energia elétrica e o retorno estimado para o fundo é de 5,75% acima da inflação marcada pelo IPCA e todo o fluxo de dividendos vai para os investidores.

Para quem é indicado

Lendo assim, parece ótimo, né? Mas como investidor é necessário procurar entender melhor o que está se passando aí, antes de investir. Não à toa, este FIP está disponível apenas para o chamado investidor qualificado (com mais de 1 milhão investido).

Por ser um FIP ele é isento de imposto de renda para pessoas físicas.

Que companhias estarei investindo?

A carteira do fundo do FIP PERFIN é formada por seis companhias de linhas de transmissão de energia, nos estados da Bahia, Minas Gerais, Espiríto Santo, São Paulo, Rio de Janeiro e Mato Grosso.

FIPs na Bolsa de Valores

Os fundos de investimentos em participações – FIPs – atualmente (janeiro 2020) listados na Bolsa de Valores – B3 são:

  • CONQUEST FIP EMPRESAS EMERGENTES (Código na Bolsa: FCCQ11);
  • FDO INV PART BKO I MULTIESTRATEGIA (Código na Bolsa: BKOI11);
  • FDO INV PART IE BB VOTORANTIM ENERG SUSTENT I (Código na Bolsa: ESUU11);
  • FDO INV PART IE BB VOTORANTIM ENERG SUSTENT II (Código na Bolsa: ESUD11);
  • FDO INV PART IE BB VOTORANTIM ENERG SUSTENT III (Código na Bolsa: ESUT11);
  • FDO INV PART IE XP OMEGA I (Código na Bolsa: XPOM11);
  • FDO INV PART NOVA RAPOSO – MULTIESTRATEGIA (Código na Bolsa: NVRP11);
  • INVESTIDORES INSTITUCIONAIS FDO INV PART MULTIESTR (Código na Bolsa: OPEQ11);
  • OPPORTUNITY HOLDING FDO INV PART MULT INV NO EXT (Código na Bolsa: OPHF11);
  • PERFIN APOLLO ENERGIA FIP EM INFRAESTRUTURA (Código na Bolsa: PFIN11);
  • PORTO SUDESTE ROYALTIES – FIP-IE (Código na Bolsa: FPOR11);
  • VINCI ENERGIA FDO INV PART IE (Código na Bolsa: VIGT11);
  • XP INFRA II FDO DE INV PART IE (Código na Bolsa: XPIE11);

Comece com FII para depois seguir para os FIPs

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guia de Fundos Imobiliarios
Éverton Gaucho

Por Éverton Gaucho

Escreve sobre investimentos e tecnologia. É autor no site Caminho para Riqueza. Twitter: @EvertonCpR

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